【課程背景】            

中小企業(yè)的資本運(yùn)作，與一般情況下有極大的差別．中小企業(yè)增長(zhǎng)速度極快，但風(fēng)險(xiǎn)極高，在資本運(yùn)作的過(guò)程中稍有操作不慎，便有全盤(pán)覆滅的風(fēng)險(xiǎn)，因此，需要極高的膽量和眼光才能將高速成長(zhǎng)的企業(yè)價(jià)值快速地推高到極致．

?  重資產(chǎn)與輕資產(chǎn)，運(yùn)作方式差別大嗎？

?  如何找到適合自己的資本運(yùn)作方式？

?  如何快速提高估值？

?  怎樣尋找合適的投資者，怎樣建自己的業(yè)內(nèi)資源圈？

?  如何評(píng)價(jià)Ａ輪到上市的時(shí)機(jī)？

這些問(wèn)題是每個(gè)中小企業(yè)發(fā)展過(guò)程中必須要面對(duì)的問(wèn)題．

IFC集團(tuán)的董事執(zhí)行主席張宇，有著十幾年的企業(yè)并購(gòu)經(jīng)驗(yàn)，他是日本軟銀集團(tuán)在亞洲的代表之一，有著豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，他將中小企業(yè)資本運(yùn)作過(guò)程中，國(guó)內(nèi)和國(guó)際上最容易被忽視的問(wèn)題和最有效率的操作進(jìn)行總結(jié)，帶給我們這期課程．

【課程收益】

?  學(xué)員將理解Ａ輪的重要性？

?  學(xué)員將理解資本運(yùn)作幾何速度增長(zhǎng)的秘密．

?  學(xué)員將會(huì)理解財(cái)務(wù)報(bào)表中哪個(gè)科目是投資人看中的．

?  學(xué)員將學(xué)會(huì)如何進(jìn)行估值，并從投資高層角度上看待投資．

?  學(xué)員將初步理解，拆分重組等資本運(yùn)作方式．

【課程特色】

本課程一直以來(lái)，在美國(guó)和香港等金融中心，作為投資高級(jí)管理課程，深受高層管理階層的歡迎和重視．普遍被認(rèn)為最適合于高級(jí)管理人員的必修課程，是管理專(zhuān)家業(yè)務(wù)水平的試金石．

主講的張宇老師，在香港執(zhí)業(yè)期間，在此方面經(jīng)驗(yàn)豐富，業(yè)績(jī)驕人，受到了北京市股權(quán)交易所的邀請(qǐng)，參與了眾多大型國(guó)企混改的過(guò)程．他致力于推廣這門(mén)在歐美被極端重視的課程，將多年的實(shí)際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)企業(yè)的特性，對(duì)精髓進(jìn)行了完美的詮釋?zhuān)唤?jīng)推出，便受到了學(xué)員，特別是新興企業(yè)家的歡迎和高度評(píng)價(jià)，學(xué)員普遍認(rèn)為：這門(mén)課程令他們耳目一新，他們更加了解自己企業(yè)未了要走的路，以從未接觸過(guò)的全新角度，審視自己企業(yè)的諸多資本運(yùn)作方面的問(wèn)題

【課程對(duì)象】董事長(zhǎng)，高級(jí)管理者，所有參與資本運(yùn)作的人員

【課程時(shí)間】1-2天（6小時(shí)／天）

【課程大綱】

企業(yè)積弊是怎么形成的？

第一天

１.如何與金融機(jī)構(gòu)接觸并保持合作

如何在投資機(jī)構(gòu)眼中成為高價(jià)值企業(yè)

．負(fù)債率的奧秘

．通貨膨脹中資本的結(jié)構(gòu)

．從芯片談邊際成本

．利潤(rùn)不等于價(jià)值

．企業(yè)潛在的風(fēng)險(xiǎn)

．重大危機(jī)的可能性及企業(yè)估值的影響

２.金融機(jī)構(gòu)合作實(shí)操

．利益分割

．風(fēng)險(xiǎn)分割與規(guī)避

．稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避

．銀證合作

．企業(yè)拆分重組的必要性

．估值后的投資操作

．定增擴(kuò)股的操作細(xì)節(jié)及注意環(huán)節(jié)

第二天

１.案例分析

．schrodinger美股上市－從估值Ａ輪到上市－24個(gè)月8500萬(wàn)到400億

．亞勢(shì)備份軟件港股上市

．雷士照明港股上市

．萬(wàn)科私募基金的發(fā)行

２.政策風(fēng)險(xiǎn)及研判

．新稅種的推出－深度剖析

　行業(yè)準(zhǔn)入的變化

．稅務(wù)變化對(duì)企業(yè)估值的影響

．如何維護(hù)市值

．什麼樣的合作是好的合作

總結(jié)：中小企業(yè)資本運(yùn)作，核心是期望值的斗爭(zhēng)