【課程背景】

無論是世界500強(qiáng)，還是中國(guó)500強(qiáng)；沒有一家公司是靠自身利潤(rùn)積累滾動(dòng)發(fā)展的，這些公司無一例外地都借助資本運(yùn)營(yíng)成長(zhǎng)壯大。

當(dāng)下快速成長(zhǎng)的中小企業(yè)，大多都有資本運(yùn)營(yíng)助力成長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)中小企業(yè)融資難，是公認(rèn)的；在企業(yè)成長(zhǎng)的過程中，始終存在著資金瓶頸。能夠有效進(jìn)行投融資運(yùn)作與管理的中小企業(yè)，無疑在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中處于優(yōu)勢(shì)；在發(fā)展中占據(jù)絕對(duì)先機(jī)。

中小企業(yè)必須為自己的騰飛，插上資本運(yùn)營(yíng)的翅膀。

【企業(yè)面臨的難題】

n 心中了解資本運(yùn)營(yíng)的重要性，然而總是覺得中小企業(yè)很難進(jìn)行資本運(yùn)作

n 明明知道企業(yè)目前發(fā)展遇到資金瓶頸，卻不知如何解決

n 由于沒有掌握企業(yè)融資的知識(shí)技能，使得企業(yè)的融資成本過高

n 想引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，但不知如何對(duì)企業(yè)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估；不知如何能夠打動(dòng)投資者

n 非常希望自己的企業(yè)能夠走向資本市場(chǎng)，但對(duì)新三板掛牌、企業(yè)上市缺乏了解，束手無策

n 想進(jìn)行一些投資，使得企業(yè)獲得更大的發(fā)展，卻不知如何控制風(fēng)險(xiǎn)，如何使得投資的效益最大化

n 雖然知道并購(gòu)或者被并購(gòu)，也是企業(yè)快速持續(xù)發(fā)展的路徑之一，但不知道該如何操作

【課程收益】

n 幫助企業(yè)家初步建立國(guó)際通行且符合國(guó)內(nèi)實(shí)際情況的現(xiàn)代資本運(yùn)營(yíng)理念，讓企業(yè)家全面了解資本運(yùn)營(yíng)在現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理中的價(jià)值。

n 以“實(shí)操+理論”的方式帶企業(yè)家進(jìn)入資本運(yùn)營(yíng)的世界。

n 指導(dǎo)企業(yè)家在自己公司的經(jīng)營(yíng)中，用科學(xué)、合理及成本最低的方式實(shí)現(xiàn)公司的融資目標(biāo)，為企業(yè)快速發(fā)展打下基礎(chǔ)

n 引導(dǎo)企業(yè)家們針對(duì)自身企業(yè)實(shí)際情況，構(gòu)思本企業(yè)的投融資運(yùn)營(yíng)管理思路。

n 指導(dǎo)企業(yè)家規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行有效的投資活動(dòng)，獲取較高回報(bào)或?yàn)槠髽I(yè)尋找到新的增長(zhǎng)點(diǎn)。

n 指導(dǎo)企業(yè)家?guī)ьI(lǐng)自己的企業(yè)，真正地走向資本市場(chǎng)，借助資本運(yùn)營(yíng)實(shí)現(xiàn)企業(yè)的跨越式發(fā)展。

【課程大綱】

1  建立資本運(yùn)營(yíng)的思維

案例1：三個(gè)不同行業(yè)中小企業(yè)的資本運(yùn)營(yíng)分析

什么是資本運(yùn)營(yíng)

產(chǎn)品市場(chǎng)與資本市場(chǎng)

企業(yè)的融資與投資

資本運(yùn)營(yíng)與產(chǎn)業(yè)整合升級(jí)

資本運(yùn)營(yíng)思維的本質(zhì)

資本運(yùn)營(yíng)對(duì)中小企業(yè)的意義

2  中小企業(yè)融資主要方式

企業(yè)融資的基本方式簡(jiǎn)介

債權(quán)融資

股權(quán)融資

政策融資

多種融資方式的組合

P2P

眾籌

融資前的準(zhǔn)備工作

3  主要債權(quán)融資要點(diǎn)

銀行貸款

非銀行金融機(jī)構(gòu)

民間借貸

企業(yè)發(fā)行債券

金融租賃

可轉(zhuǎn)債

其他債權(quán)融資方式

案例2：某高科技小企業(yè)政策融資分析

4  股權(quán)投融資管理（課程重點(diǎn)）

4.1  股權(quán)投融資的基本方式及其影響

4.2  投資人類型及資金來源

4.3  項(xiàng)目基本判斷

案例3：某公司融資時(shí)核心團(tuán)隊(duì)的考量

案例4：隱藏問題——違反常識(shí)的背后

4.4  企業(yè)估值

4.5  投融資流程管理

案例5：某快速成長(zhǎng)企業(yè)股權(quán)融資分析

4.6  投資決策管理

4.7  盡職調(diào)查

4.8  投融資中的對(duì)賭協(xié)議

案例6：太子奶與投資者的對(duì)賭

5  私募股權(quán)基金要?jiǎng)?wù)

私募股權(quán)投資（簡(jiǎn)稱PE）概述

PE的資金募集

PE組織形式：公司、合伙與基金制

PE基金制度優(yōu)勢(shì)與操作

PE的運(yùn)作結(jié)構(gòu)

PE的稅收處理

PE的風(fēng)險(xiǎn)防范

案例7：私募股權(quán)投資成功案例與失敗案例分析

PE對(duì)資金的需求

私募資金中應(yīng)注意的問題

如何避免資金募集中的“非法集資”

私募股權(quán)融資方式

債券融資與融資租賃

融資實(shí)務(wù)與流程

案例8：某企業(yè)股權(quán)融資得失分析

6  企業(yè)并購(gòu)要?jiǎng)?wù)（視情況進(jìn)行簡(jiǎn)單講解）

引子

并購(gòu)的目的動(dòng)機(jī)

并購(gòu)重組的基本模式

并購(gòu)成功關(guān)鍵要素

并購(gòu)目標(biāo)及其規(guī)劃

并購(gòu)團(tuán)隊(duì)的組建

案例9：某并購(gòu)案的團(tuán)隊(duì)組成

企業(yè)并購(gòu)的工作程序

案例10：某并購(gòu)案盡職調(diào)查難題的解決

并購(gòu)交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)

并購(gòu)實(shí)操要點(diǎn)

并購(gòu)過程的風(fēng)險(xiǎn)與控制

課程總結(jié)

（說明：課程大綱可能根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行一些局部調(diào)整）

【培訓(xùn)時(shí)間】 兩天（8課時(shí)/天）

【課程特色】

咨詢式     案例式     訓(xùn)練式    互動(dòng)式

本課程“既授之以魚，更授之以漁”；通過案例研討、現(xiàn)場(chǎng)訓(xùn)練，使得參加學(xué)習(xí)的學(xué)員，不僅能夠?qū)W到投融資運(yùn)作管理的理念、思路、工具、方法，提升自己的技能，更能將課堂所學(xué)應(yīng)用在企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的實(shí)踐中。

課程強(qiáng)調(diào)互動(dòng)研討；強(qiáng)調(diào)參與；強(qiáng)調(diào)以身邊的企業(yè)為研究案例；鼓勵(lì)學(xué)員在課堂上提出企業(yè)面臨的實(shí)際問題，老師在課堂現(xiàn)場(chǎng)謀求解決，使得課程成為“咨詢式”培訓(xùn)。