課程背景：

中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入到了股權(quán)的時(shí)代。在黨的十九大報(bào)告中，習(xí)近平總書記強(qiáng)調(diào)要“提高直接融資比重，促進(jìn)多層次資本市場(chǎng)健康發(fā)展。”這預(yù)示著以股權(quán)為核心的資本運(yùn)作工具將越來越占據(jù)主導(dǎo)地位。

股權(quán)是唯一兼有“融資”和“融人”雙重屬性的重要工具。股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的完善、股權(quán)激勵(lì)工具的有效運(yùn)用，能夠帶動(dòng)整體管理團(tuán)隊(duì)的主動(dòng)性，形成公司全員的目標(biāo)一致性，并最終運(yùn)用股權(quán)撬動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)；與此同時(shí)，股權(quán)也可以與公司上下游進(jìn)行聯(lián)動(dòng)，無論是眾籌模式還是參股方案，都可以整合供應(yīng)商與經(jīng)銷商，形成強(qiáng)大合力。

股權(quán)因?yàn)槠渚哂?/span>“戴維斯雙擊”模型下的高速增值性，使得股權(quán)成為公司內(nèi)部最有價(jià)值的融資工具；與此同時(shí)，股權(quán)也作為一種強(qiáng)大的支付工具能夠進(jìn)行并購(gòu)重組，實(shí)現(xiàn)公司迅速的裂變，最終使用股權(quán)杠桿來裂變公司資本。

本課程將圍繞股權(quán)在公司內(nèi)外部的系統(tǒng)化運(yùn)用，通過3大系統(tǒng)、12大模塊、55個(gè)核心工具包實(shí)現(xiàn)企業(yè)股權(quán)系統(tǒng)方案的實(shí)操化落地，內(nèi)容涵蓋：股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、公司治理、董事會(huì)決策、股權(quán)激勵(lì)方案、員工持股計(jì)劃、股權(quán)融資、公司上市、并購(gòu)重組、股權(quán)基金運(yùn)作等全部股權(quán)相關(guān)核心事項(xiàng)。這是目前中國(guó)唯一將公司股權(quán)的所有內(nèi)外部運(yùn)作進(jìn)行匯總梳理、系統(tǒng)化拆解、落地實(shí)操的訓(xùn)練課程。本課程的目的是最終實(shí)現(xiàn)運(yùn)用股權(quán)留任核心人才、運(yùn)用股權(quán)裂變績(jī)優(yōu)團(tuán)隊(duì)、運(yùn)用股權(quán)撬動(dòng)公司經(jīng)營(yíng)、運(yùn)用股權(quán)整合優(yōu)質(zhì)資源、運(yùn)用股權(quán)實(shí)現(xiàn)公司價(jià)值的指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)！

課程收益：

■ 掌握企業(yè)股權(quán)頂層設(shè)計(jì)的原則、模式與工具；

■ 熟悉公司股權(quán)激勵(lì)的流程與方法；

■ 掌握企業(yè)合伙人機(jī)制設(shè)計(jì)的常見路徑；

■ 設(shè)計(jì)出一套適用于自己企業(yè)的合伙激勵(lì)機(jī)制；

■ 掌握運(yùn)用股權(quán)融資的全流程與關(guān)鍵問題；

■ 學(xué)會(huì)利用股權(quán)進(jìn)行資本運(yùn)作的模式。

課程時(shí)間：1天，6小時(shí)/天

課程對(duì)象：企業(yè)家、公司總裁；董秘、財(cái)務(wù)總監(jiān)

課程方式：講授為主，課程中包含大量案例解讀。

課程大綱

第一講：宏觀經(jīng)濟(jì)、股權(quán)時(shí)代與股權(quán)激勵(lì)

一、宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型與股權(quán)頂層架構(gòu)設(shè)計(jì)

1．新時(shí)代中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的新常態(tài)與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

2．股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)在人才激勵(lì)與融資運(yùn)作中的價(jià)值

3．從公司內(nèi)部與外部來解讀企業(yè)股權(quán)系統(tǒng)

二、中小企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的7大致命問題

1．舍不得：股權(quán)代表公司的所有權(quán)，怕股權(quán)分出去影響公司穩(wěn)定

2．不夠分：公司需要股權(quán)融資、股權(quán)激勵(lì)，但是股本只有100%，分得越多創(chuàng)始人越稀釋

3．分錯(cuò)股：實(shí)股、干股、期股、銀股、在職股、分紅股、期權(quán)……這些股權(quán)怎樣激勵(lì)

4．定錯(cuò)價(jià)：合伙制度中，員工要不要出資？如果出資，按照何種價(jià)格出資？

5．給錯(cuò)人：哪些員工可以激勵(lì)？只有高層員工激勵(lì)？還是按照業(yè)績(jī)激勵(lì)？

6．拿不回：股權(quán)激勵(lì)出去了，員工表現(xiàn)不好的話，股權(quán)是否還能收回來？

7．違了規(guī)：股權(quán)激勵(lì)的是否需要繳稅？會(huì)不會(huì)因?yàn)楣蓹?quán)激勵(lì)而引發(fā)公司其他合規(guī)問題？

第二講：公司股權(quán)頂層設(shè)計(jì)與股權(quán)激勵(lì)

一、公司股權(quán)頂層設(shè)計(jì)的基礎(chǔ)知識(shí)

1．基準(zhǔn)：股東權(quán)利的基礎(chǔ)知識(shí)與關(guān)鍵比例

2．原則：股權(quán)頂層設(shè)計(jì)的目標(biāo)是權(quán)與利的分離

3．工具：公司控制權(quán)與股權(quán)架構(gòu)的基本工具

4．案例：控股公司/持股平臺(tái)等頂層架構(gòu)工具在科技型企業(yè)的應(yīng)用案例

二、股權(quán)激勵(lì)與管理層持股平臺(tái)

1．股權(quán)激勵(lì)工具-1：期權(quán)激勵(lì)及其優(yōu)劣勢(shì)分析

2．股權(quán)激勵(lì)工具-2：限制性股權(quán)及其適用性解讀

3．管理層持股平臺(tái)的設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)與關(guān)鍵要點(diǎn)：激勵(lì)崗位、持股價(jià)格、行權(quán)條件、入股數(shù)量等

三、股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)與股權(quán)激勵(lì)的注意事項(xiàng)

1．科技型/電商型公司的股權(quán)架構(gòu)和激勵(lì)工具對(duì)后續(xù)融資及資本運(yùn)作的深遠(yuǎn)影響

2．股權(quán)融資與資本運(yùn)作過程中的股權(quán)相關(guān)問題解讀

3．特殊型股權(quán)激勵(lì)工具的法律效力問題分析

4．股權(quán)激勵(lì)工具的安全性保障機(jī)制

第三講：合伙機(jī)制在中小企業(yè)擴(kuò)張發(fā)展中的應(yīng)用

一、合伙人機(jī)制的基礎(chǔ)知識(shí)

1．合伙人機(jī)制與股權(quán)激勵(lì)的關(guān)系

2．合伙人機(jī)制與公司績(jī)效管理

3．合伙人機(jī)制本身是一種非股權(quán)領(lǐng)域的長(zhǎng)效激勵(lì)機(jī)制

二、典型合伙人機(jī)制介紹

1．內(nèi)部創(chuàng)業(yè)平臺(tái)的“成就共享”機(jī)制及高周轉(zhuǎn)發(fā)展

2．超額分紅激勵(lì)計(jì)劃對(duì)利潤(rùn)提升的顯著效應(yīng)

3．某連鎖行業(yè)的“店長(zhǎng)合伙機(jī)制”及其人才綁定結(jié)構(gòu)

4．“人才培養(yǎng)的晉升模式”對(duì)團(tuán)隊(duì)裂變的價(jià)值貢獻(xiàn)

5．某上市公司的合伙基金的并購(gòu)成長(zhǎng)模式

第四講：企業(yè)股權(quán)融資的流程與模式解析

一、公司融資的基礎(chǔ)知識(shí)

1．公司融資模式的分類與概念

2．公司融資工具變遷的邏輯

3．當(dāng)前中國(guó)中小企業(yè)融資環(huán)境分析

二、股權(quán)融資全流程解析

1．企業(yè)股權(quán)融資的系統(tǒng)化流程梳理

2．股權(quán)融資的分類

3．創(chuàng)新型企業(yè)常見的股權(quán)融資模式

4．企業(yè)進(jìn)行股權(quán)融資的前期準(zhǔn)備與關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)

三、融資核心要點(diǎn)-1：公司估值

1．資產(chǎn)基礎(chǔ)法

2．市場(chǎng)比較法

3．收益現(xiàn)值法

4．創(chuàng)新型中小企業(yè)在融資中的估值要點(diǎn)

5．中小民營(yíng)企業(yè)融資估值落地實(shí)操

四、融資核心要點(diǎn)-2：商業(yè)計(jì)劃書與融資路演

1．商業(yè)計(jì)劃書的撰寫

2．融資路演的核心關(guān)鍵

3．戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新商業(yè)模式分析

4．如何打造最適合融資的BP與Road-Show

五、融資核心要點(diǎn)-3：融資過程中的核心條款

1．融資TS條款常見關(guān)鍵問題梳理

2．投資人的優(yōu)先清算權(quán)條款及其分析

3．增資權(quán)與一票否決權(quán)問題的分析

4．對(duì)賭：業(yè)績(jī)承諾及補(bǔ)償機(jī)制

5．反攤薄條款在股權(quán)融資中的“陷阱”分析