《非財(cái)務(wù)經(jīng)理的財(cái)務(wù)管理》內(nèi)容大綱

u 作為企業(yè)高管，你是否知道老板看重什么指標(biāo)？

u 企業(yè)有哪三張報(bào)表？它們的關(guān)系是什么？

u 公司到底如何才能賺錢(qián)？

u 對(duì)業(yè)務(wù)單元的考核，應(yīng)該用凈利潤(rùn)嗎？

u 毛利潤(rùn)與凈利潤(rùn)有什么區(qū)別？

u 什么是營(yíng)運(yùn)資本？營(yíng)運(yùn)資本如何影響現(xiàn)金流？

u 三張報(bào)表所表達(dá)的側(cè)重點(diǎn)分別是什么？

u ······

中國(guó)經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，野蠻生長(zhǎng)背后的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境已然悄悄改變，資產(chǎn)增值拉動(dòng)的財(cái)富積累也不再是必贏大殺器，靠高杠桿融資形成的財(cái)富效應(yīng)慢慢開(kāi)始具有反噬效應(yīng)，今后企業(yè)家到底應(yīng)該靠什么成功？

從不確定性中找到企業(yè)成功的確定性因素，從看似沒(méi)有規(guī)律的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中尋求規(guī)律，這應(yīng)該是企業(yè)發(fā)展的永恒主題。財(cái)務(wù)是一張商業(yè)盛宴的入場(chǎng)券，財(cái)務(wù)更是一門(mén)商業(yè)語(yǔ)言，只要你身處商業(yè)社會(huì)，這就是你的通行語(yǔ)言。語(yǔ)言學(xué)家說(shuō)，如果不了解一個(gè)概念，你的大腦就會(huì)傾向于不去處理這類(lèi)事情。如果你不懂什么是投資回報(bào)率，你就不會(huì)用回報(bào)的視角看一項(xiàng)投資。不是你選擇了財(cái)務(wù)，而是財(cái)務(wù)選擇了你。

一個(gè)優(yōu)秀的企業(yè)家在做決策的時(shí)候，從來(lái)不是單一維度看問(wèn)題，而是多維度考慮之后做的綜合判斷。財(cái)務(wù)思維給管理人員一個(gè)新的視角，從而提高業(yè)務(wù)決策正確的概率。

這門(mén)課程將通過(guò)生動(dòng)的培訓(xùn)方式，知名公司的財(cái)務(wù)報(bào)表案例分析，幫助公司的管理者學(xué)習(xí)并且理解三張報(bào)表，學(xué)會(huì)運(yùn)用報(bào)表來(lái)判斷公司的經(jīng)營(yíng)狀況，從而有效地改善公司業(yè)績(jī)，規(guī)避經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高公司的競(jìng)爭(zhēng)能力。

培訓(xùn)時(shí)間：1-2天

培訓(xùn)對(duì)象

n 投資人、老板

n 事業(yè)部總經(jīng)理

n 高級(jí)管理人員

n 儲(chǔ)備干部

培訓(xùn)收益

n 學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)三張報(bào)表的基本知識(shí)

n 學(xué)習(xí)財(cái)務(wù)這門(mén)商業(yè)語(yǔ)言并且與財(cái)務(wù)部門(mén)和上級(jí)同頻對(duì)話(huà)

n 對(duì)三張報(bào)表的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析與判斷

n 運(yùn)用三張報(bào)表的分析結(jié)果進(jìn)行業(yè)務(wù)決策

一、 經(jīng)營(yíng)者（老板）看重什么財(cái)務(wù)指標(biāo)？

· 戰(zhàn)略與財(cái)務(wù)：財(cái)務(wù)、客戶(hù)、業(yè)務(wù)

· 拉姆·查蘭的經(jīng)營(yíng)者儀表盤(pán)

2 收入與利潤(rùn)

2 利潤(rùn)與現(xiàn)金流

2 資產(chǎn)收益率

二、 讀懂利潤(rùn)表：利潤(rùn)從何而來(lái)？

· 利潤(rùn)表的基本格式與分析

2 與訂單直接相關(guān)--成本

2 與訂單間接相關(guān)—費(fèi)用

2 毛利潤(rùn)（率）與費(fèi)用（率）的關(guān)系

· 不可忽略的盈利邏輯

2 增收還是減支：利潤(rùn)的敏感性分析

2 如何看待不同層次的利潤(rùn)：毛利潤(rùn)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

2 “薄利多銷(xiāo)”是如何被玩壞的

· 企業(yè)盈利分析框架

2 核心利潤(rùn)的概念

主要，次要，經(jīng)常，非經(jīng)常

2 剔除盈利的雜音：投資收益與政府補(bǔ)貼

· 利潤(rùn)表是人為的嗎？

2 研發(fā)費(fèi)用：資本化or費(fèi)用化

2 定制化的硬傷—存貨是否應(yīng)該核銷(xiāo)

2 折舊年限誰(shuí)來(lái)定？

三、 資產(chǎn)負(fù)債表：資金的使用與來(lái)源

· 什么是資產(chǎn)？資產(chǎn)包括哪些？

2 資產(chǎn)都是股東的嗎

2 資產(chǎn)的評(píng)估：為什么會(huì)高估？

2 流動(dòng)資產(chǎn)與固定資產(chǎn)

2 公司的資源是否等于資產(chǎn)？

· 負(fù)債率是如何決定的？

2 成本、期限與風(fēng)險(xiǎn)的匹配

為什么萬(wàn)科比萬(wàn)達(dá)負(fù)債率高

2 什么是短債長(zhǎng)投？

· 股東的錢(qián)有成本嗎：

2 WACC加權(quán)平均資本成本的計(jì)算

2 應(yīng)該考核資金成本嗎？

· 并購(gòu)中的灰犀牛：商譽(yù)

2 什么是商譽(yù)？

2 商譽(yù)的減值

2 商譽(yù)對(duì)盈利的反噬作用

四、 現(xiàn)金流量表：流動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

· 三種不同的現(xiàn)金流

2 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

2 投資活動(dòng)

2 籌資活動(dòng)

· 現(xiàn)金流量表的三種不同模式

2 老干媽型

2 樂(lè)視型

2 蘋(píng)果型

· OPM模式：Other People’s Money

2 什么是營(yíng)運(yùn)資本

2 營(yíng)運(yùn)資本的兩種模式

--哪些公司是OPM模式

2 “黑字倒閉”的危機(jī)

2 模式的背后：行業(yè)話(huà)語(yǔ)權(quán)

· 現(xiàn)金流與公司風(fēng)險(xiǎn)

五、 如何評(píng)價(jià)一家公司是否盈利？

· 杜邦金字塔模型

2 財(cái)務(wù)分析中的分治策略

2 公司靠什么賺錢(qián)

2 三種模型的分析

2 巴菲特如何應(yīng)用杜邦金字塔

· 剩下的才是公司的：減法的邏輯

2 經(jīng)濟(jì)增加值EVA：有何不同

2 EVA如何避免代理人風(fēng)險(xiǎn)

2 經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)：給會(huì)計(jì)利潤(rùn)打補(bǔ)丁

2 資金成本WACC