地方如何以投行思維開展資本招商

課程背景：

招商引資已經(jīng)成為地方經(jīng)濟發(fā)展的主要舉措，但傳統(tǒng)的土地、稅收等政策優(yōu)惠，已經(jīng)無法適應(yīng)新情況。

新興產(chǎn)業(yè)的導(dǎo)入，必須結(jié)合地方優(yōu)勢、創(chuàng)新思路、以投行思維開展產(chǎn)業(yè)鏈招商、資本招商。但資本招商涉及產(chǎn)業(yè)選擇、基金投資，在當(dāng)前國有資本管理體系下，如何實現(xiàn)地方國有基金的保值增值，防范投資風(fēng)險，成為擺在地方政府和國企的重要課題。

本課程《地方如何以投行思維開展資本招商》，分析了當(dāng)前的外部環(huán)境下，從土地財政到股權(quán)財政，發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力的必然選擇；結(jié)合具體的實操案例，跨領(lǐng)域?qū)⑼缎兴季S和產(chǎn)業(yè)鏈思維導(dǎo)入到招商引資領(lǐng)域；并詳細闡述了地方產(chǎn)業(yè)基金的投資思路和基本操盤細節(jié)，介紹了地方產(chǎn)業(yè)基金運營中的注意要點。

課程收益：

● 突破傳統(tǒng)思維局限，開拓地方招商和經(jīng)濟發(fā)展的新思路

● 深入理解并掌握以投行思維開展資本招商的邏輯與方法

● 明確地方基金投資項目的原則和思路，有效規(guī)避投資風(fēng)險

● 熟悉地方產(chǎn)業(yè)基金募投管退等環(huán)節(jié)的運作細節(jié)，確保合規(guī)運營

● 學(xué)會運用投行思維和產(chǎn)業(yè)鏈思維進行招商引資，提升招商成效

● 掌握地方產(chǎn)業(yè)基金推動地方產(chǎn)業(yè)發(fā)展的策略，促進經(jīng)濟增長

課程時間：2天，6小時/天

課程對象：地方政府主要領(lǐng)導(dǎo)、地方政府分管財政經(jīng)濟的領(lǐng)導(dǎo)、負責(zé)基金管理的地方政府職能部門負責(zé)人，地方國資公司負責(zé)人，地方產(chǎn)業(yè)基金負責(zé)人、銀行地區(qū)分支行負責(zé)人和投行部負責(zé)人等。

課程方式：案例導(dǎo)入話題，引起思考；案例討論后總結(jié)歸納；經(jīng)驗總結(jié)和講授；學(xué)員互動增加印象

課程大綱

案例導(dǎo)入：營商環(huán)境的打造——塑造一流營商環(huán)境，讓美好自然發(fā)生

案例1：遼寧華晨汽車—仰融和華晨的故事

案例2：重慶市長黃奇帆如何引入筆電產(chǎn)業(yè)鏈

1）營商環(huán)境是水和空氣（必需品）

2）企業(yè)家首先要有安全感

案例3：從喝酒風(fēng)氣看營商環(huán)境

3）優(yōu)化營商環(huán)境的基本原則

——善于整合內(nèi)外部資源，形成強大的氛圍

核心：打造一支投行思維的招商鐵軍

第一講：當(dāng)前的形勢和我們的任務(wù)

一、世界格局進入烏卡時代

——歡迎來到不穩(wěn)定、不確定、復(fù)雜且模糊的世界

1. 和平和發(fā)展還是不是世界的主旋律？

2. 全球政經(jīng)關(guān)系的核心變量

二、中國經(jīng)濟進入中低速增長階段

1. 為什么經(jīng)濟增速要保5%？

2. 中低速增長對企業(yè)和個人意味著什么？

3. 三駕馬車全面“熄火”了嗎？

4、對新質(zhì)生產(chǎn)力和新舊動能轉(zhuǎn)換的誤解

三、從土地財政走向產(chǎn)業(yè)財政

1. 南北差距逐漸代替東西差距

2. 中國經(jīng)濟社會發(fā)展長期的最大隱憂

3. 三道紅線下地產(chǎn)的全面退位

——地方財政和地方城投轉(zhuǎn)型的正確出路在哪？

第二講：如何以投行思維開展資本招商？

一、中國資本市場發(fā)展近況及趨勢

1. 科創(chuàng)板、注冊制打開企業(yè)上市、直接融資的浪潮

2. 新版國九條內(nèi)容對資本市場的影響

3. 中國資本市場變革方向、未來的形態(tài)和趨勢

二、地區(qū)產(chǎn)業(yè)發(fā)展須與資本市場結(jié)合

1. 上市公司數(shù)量和市值對地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的重要性

2. 從債權(quán)融資到股權(quán)融資，從有息借錢到無息“印錢”

3. 地方國資發(fā)展與資本互動架構(gòu)與闡釋

三、如何以投行思維招商實現(xiàn)城市量級快速突破的？（以合肥為例）

1. 合肥資本招商的3大戰(zhàn)役

2. 合肥以投行思維招引產(chǎn)業(yè)的底層邏輯

3. 合肥資本招商模式操盤成功的6要素

討論：合肥模式是否適用所有行業(yè)，所有地區(qū)？為什么沒有把這個模式套用到所有行業(yè)？

四、中小城市參與資本招商的路徑和探索

案例：贛州設(shè)立定增基金招商實操

案例：如何以投行思維讓一個瀕臨絕境的旅游項目化腐朽為神奇？

問題：轄區(qū)有無類似的閑置資產(chǎn)、或者經(jīng)營不善的企業(yè)？思考如何去激活？

第三節(jié)、地方產(chǎn)業(yè)基金如何投資項目

一、地方產(chǎn)業(yè)鏈梳理和選擇邏輯

1. 因地制宜找，到當(dāng)?shù)氐膬?yōu)勢資源與核心競爭力

2. 抓住數(shù)字化，綠色化的趨勢，嵌入到全國乃至全球的產(chǎn)業(yè)鏈格局

3. 以地理區(qū)位和市場優(yōu)勢，引進龍頭企業(yè)，打造產(chǎn)業(yè)鏈

案例：Z州航空港后發(fā)先至先后打造電子信息和新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈

4. 以資源能源優(yōu)勢，延伸發(fā)展關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)鏈

案例：Y城抓住新能源產(chǎn)業(yè)機會，進入動力電池產(chǎn)業(yè)鏈

案例：東北以及西部地區(qū)，抓住新能源機會，承接光伏產(chǎn)業(yè)鏈上游環(huán)節(jié)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、以及算力中心的建設(shè).

5. 以地方優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，引入同類和上下游，順勢做大做強

案例：J縣級市的造船產(chǎn)業(yè)鏈影響全球

案例：區(qū)縣產(chǎn)業(yè)集聚，一區(qū)（縣）一名片產(chǎn)業(yè)

案例：從江蘇某區(qū)康養(yǎng)中心的激活及產(chǎn)業(yè)鏈招商說開去

二、頂層設(shè)計，地方產(chǎn)業(yè)基金投資項目的基本邏輯和框架

1. 引入總部經(jīng)濟，還是實體經(jīng)濟？

2. 前沿科技技術(shù)項目如何把握？

3. 同一個公司的不同項目的投資有何講究？

4. 產(chǎn)品技術(shù)路線不明朗時如何選擇？

5. 抄底？追高？基金投資時機如何把握？

6. 地方產(chǎn)業(yè)基金通過控股并購上市公司實現(xiàn)招商的注意要點和陷阱規(guī)避

案例：某縣收購某主板機械類上市公司的過程及教訓(xùn)

三、地方產(chǎn)業(yè)基金資本招商和投資的基本原則

1. 地方產(chǎn)業(yè)基金投資的7大原則

2. 產(chǎn)業(yè)招引的確定性方向

1）進口替代機會

2）新賽道擴容機會

3）產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移機會

4）區(qū)域內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈的強鏈補鏈、轉(zhuǎn)型升級機會

5）國家賦予的政策紅利和產(chǎn)業(yè)定位機會

6）行業(yè)龍頭企業(yè)落地，引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)打造的機會

3. 打造千億產(chǎn)業(yè)鏈的艦隊思維

4. 項目招引避坑的9陽真經(jīng)

案例：蘇州——中國最強地級市的產(chǎn)融互動實踐

第四講：地方產(chǎn)業(yè)基金的設(shè)立和操作細節(jié)

一、認識私募股權(quán)基金

1. 基本類型

2. 基本架構(gòu)及環(huán)節(jié)

3. 基金管理人的設(shè)立要求

4. 私募股權(quán)基金的內(nèi)部運作機制

二、地方產(chǎn)業(yè)基金運營操作

1. 設(shè)立的背景、依據(jù)及發(fā)展

2. 地方產(chǎn)業(yè)基金存在的問題

3. 地方產(chǎn)業(yè)基金的發(fā)展趨勢

案例：亦莊國投地方產(chǎn)業(yè)引導(dǎo)基金的案例借鑒

1）打造發(fā)展體系

2）構(gòu)建基金治理體系

3）選好基金管理人

四、地方產(chǎn)業(yè)基金盡調(diào)的注意要點

1. 項目考察要點：

1）業(yè)務(wù)、產(chǎn)品及核心競爭力

2）技術(shù)的判斷和風(fēng)險點

3）商業(yè)模式的剖析

2. 財務(wù)風(fēng)險控制實務(wù)要點（案例分析）

1）IPO問詢財務(wù)問題統(tǒng)計分析

2）財務(wù)數(shù)據(jù)的真實性與合理性

3）財務(wù)造假常見手法及案例

4）關(guān)聯(lián)交易與不合理關(guān)聯(lián)交易的常見表現(xiàn)

5）客戶集中度風(fēng)險及案例

3. 法律風(fēng)險控制實務(wù)要點（案例分析）

1）實際控制人及股權(quán)結(jié)構(gòu)

2）同業(yè)競爭風(fēng)險防范

3）知識產(chǎn)權(quán)常見問題

4）公司治理問題

五、地方產(chǎn)業(yè)基金投資重點條款注意要點

六、地方產(chǎn)業(yè)基金退出方式

1. 上市減持退出

2. 對賭回購

3. 份額轉(zhuǎn)讓退出

第五講：地區(qū)招商引資及產(chǎn)業(yè)發(fā)展的暢想

1. 優(yōu)化營商環(huán)境、久久為功

2. 以人為本，用好各層次人才資源

3. 學(xué)會營銷，立體式、全方位開展?fàn)I銷

4. 做好產(chǎn)業(yè)的前瞻研判，產(chǎn)業(yè)規(guī)劃和頂層設(shè)計

5. 做好龍頭企業(yè)、龍頭項目的培育和招引